Options استراتيجيات التداول في سوق متقلب

OPTIONS استراتيجيات التداول في سوق متقلب استراتيجيات تداول السوق المتقلبة مناسبة عندما يعتقد المستثمر أن السوق ستتحرك لكن ليس لديه رأي حول اتجاه حركة السوق. طالما هناك حركة كبيرة صعودا ونزولا، وهذه الاستراتيجيات توفر فرص الربح. يحتاج المستثمر لا تكون إما الصاعد أو الهابط. وقال انه يجب أن يكون ببساطة ترى أن السوق ستكون متقلبة. تمتد في توقعات السوق المتقلبة: وامتطى هو شراء أو بيع خيارين متطابقة، أحد مكالمة والآخر ضع في وقت واحد. لشراء امتطى هو لشراء نداء وضعي مع نفس السعر ممارسة وتاريخ انتهاء الصلاحية. بينما لبيع امتطى هو عكس ذلك، حيث يقوم المستثمر ستبيع مكالمة وضعي مع نفس السعر ممارسة وتاريخ انتهاء الصلاحية. مستثمر مع الرأي القائل بأن الأسواق ستكون متقلبة ستشتري تمتد الخيار. ومن شأن شراء امتطى يسمح للمستثمر للاستفادة من أي سوق صاعدة أو من سوق هابطة. هنا إمكانية الربح للمستثمرين غير محدودة. إذا كانت السوق متقلبة، فإن المستثمر الربح سواء من أعلى أو على أن الحركة الهبوطية خلال ممارسة الخيار المناسب أولا وبعد ذلك الخيار الثاني. بالطبع، قد يحدث الظروف التي قد تسمح للمستثمر الخيار الثاني تنتهي لا قيمة لها مثل تاريخ انتهاء الصلاحية قد وصلت. لذلك، في سوق صاعدة ممارسة الدعوة. وفي سوق هابطة ممارسة ضعي. فإن المستثمرين الخسائر المحتملة ستكون محدودة. إذا بقي سعر الأصل الأساسي مستقرة بدلا من أن تكون متقلبة (وهذا هو، إما صعود أو هبوط) كما المستثمر توقع في وقت سابق، ثم الأكثر أنه سيخسر هو القسط الأول المدفوع للخيارات. في هذه الحالة، يكون المستثمر قد موقعين طويلة (واحدة للدعوة والثانية لضعي)، وبالتالي اثنين التعادل نقطة. ان نقطة التعادل الأولى ستكون للدعوة التي هي سعر الممارسة بالإضافة إلى القسط المدفوع، ونقطة التعادل الثاني سيكون لضع وهو سعر ممارسة ناقص متميزة. يخنق في توقعات السوق المتقلبة: A خنق يشبه فحج، إلا أن دعوة والخيارات التي لها أسعار مختلفة ممارسة. عادة، فإن كلا من دعوة وضعي هم خارج من المال. لشراء خنق هو لشراء نداء وضعي مع تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، ولكن مع أسعار ممارسة مختلفة؛ بينما لبيع خنق سيكون لكتابة مكالمة وضعي مع تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، ولكن مع أسعار ممارسة مختلفة. مستثمر مع الرأي القائل بأن الأسواق ستكون متقلبة ويمكن أيضا شراء خنق. A شراء خنق يسمح للمستثمر للاستفادة من أي ثور أو السوق الهابطة. لأن الخيارات وعادة ما تكون خارج من المال، وسعر الأصل الأساسي يجب أن تتحرك إلى درجة أكبر من شراء امتطى أن تكون مربحة. فإن إمكانية الربح للمستثمرين أن تكون غير محدودة. إذا كانت السوق متقلبة، يمكن للمستثمر الربح من حركة صعودا أو هبوطا في أسعار الأصول الأساسية، في حين أن ممارسة الخيار المناسب، وإذا اقتضى الأمر ترك الخيار الثاني تنتهي لا طائل منها. لذلك، في ممارسة السوق الثور الدعوة، وفي سوق هابطة ممارسة ضعي. المستثمرين الخسائر المحتملة محدودة. إذا كان سعر الأصل الأساسي أن تبقى مستقرة، ومعظم المستثمر سيفقد هو قسط أولي مدفوع للوقوف على الوضع الخيارات. هنا الخسارة المحتملة ستكون في أضيق الحدود، حيث أن أكثر هي خيارات الخروج من النقود أهون القسط الأول دفع. في هذه الحالة، فإن المستثمر واثنين من التعادل نقطة كما انه سيكون له موقعين طويلة. أول للدعوة، التي تكسر حتى عندما يكون سعر السوق للأصل الأساسي يساوي سعر ممارسة أعلى بالإضافة إلى القسط المدفوع. والثانية لوضع، عندما كان سعر السوق للأصل الأساسي يساوي أقل سعر ممارسة ناقص القسط المدفوع. نداء انتشار قصير فراشة: مثل المواقف المتقلبة لقد بحثنا في حتى الآن، فإن موقف قصير الفراشة تحقيق ربح إذا كانت السوق لاتخاذ خطوة كبيرة. هيكل هذا الانتشار يستخدم مزيجا من يضع ويدعو لتحقيق الشخصي الربح / الخسارة فيها؛ بينما تجمع لهم في مثل هذه الطريقة التي للحد من الربح. لتوضيح ذلك، لنفترض مستثمر قصير فراشة سبتمبر 40-45-50 مع الكامنة في 45. المستثمر محايد، ولكن تريد السوق للتحرك في أي من الاتجاهين. موقف محايد، تتكون من خيارين قصيرة متوازنة مع اثنين من الطويلة. ملف الربح / الخسارة من انتشار فراشة قصير يشبه موقعين القصيرة القادمة معا في ويدعو المركز. فإن المستثمر بناء هذا الانتشار من خلال الاستفادة من مكالمة واحدة قصيرة بسعر أقل ممارسة، واثنين من المكالمات الطويلة بسعر ممارسة متوسطة ومكالمة واحدة قصيرة بسعر أعلى التمرين. مكاسب المحتملة / الخسارة يقتصر على كل من رأسا على عقب والجانب السلبي. على افتراض أن المستثمر قد بنيت قصيرة 40-45-50 فراشة. الموقف من شأنه أن يسفر عن الربح فقط إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي لنقل أقل من 40 أو أعلى 50. الخسارة القصوى ستكون محدودة أيضا. انتشار دعوة نسبة مرة أخرى: ونسبة المكالمات تنتشر مرة أخرى مشابهة في البناء إلى انتشار الدعوة فراشة قصيرة. والفرق الوحيد هو أن المستثمر سوف تحذف واحدة من المكونات (أو الساقين) يستخدم لبناء فراشة قصيرة أثناء بناء عليه. عندما يضع المستثمر على انتشار نسبة معاودة الاتصال مرة أخرى، وقال انه سيكون محايدا ولكن تريد السوق للتحرك في أي من الاتجاهين. ان انتشار الظهر نسبة المكالمات تخسر المال إذا كان السوق يجلس. توقعات السوق للمستثمر سيكون في وضع على هذا الموقف سيكون لسوق متقلبة، مع وجود احتمال أكبر في أن يحشد. وضع على انتشار الظهر نسبة المكالمات، فإن المستثمر بيع واحدة من أقل سعر الإضراب وشراء اثنين أو أكثر من أعلى سعر الإضراب. وبذلك، فإن المستثمر يحصل على رصيد أولي للموقف. والحد الأقصى للخسارة سيكون مساويا لأعلى سعر الإضراب ناقص أقل سعر الإضراب ناقص صافي الأقساط الأولية الواردة. المكاسب المحتملة تقتصر على الجانب السلبي وغير محدودة في الاتجاه الصاعد. فإن الربح على الجانب السلبي أن تقتصر على قسط أولي تلقى عند إعداد انتشار. ومن شأن زيادة تقلب ضمني جعل هذا الانتشار أكثر ربحية. عن زيادة تقلب يزيد على قيمة طويلة المواقف الخيار. وهكذا، فإن عدد أكبر من الخيارات طويلة يسبب انتشار لتصبح حتى عندما يزداد تقلب أكثر ربحية. انتشار ضع نسبة مرة أخرى: في المواقف مزيج (على سبيل المثال، وانتشار الثور، الفراشات، تنتشر نسبة)، يمكن للمستثمر استخدام المكالمات ويضع لتحقيق ما شابه ذلك، إن لم يكن لمحات الربح متطابقة. مثل نظيرتها، ضعي نسبة انتشار الظهر يجمع بين الخيارات لإنشاء انتشار والتي لديها امكانات خسارة محدودة وإمكانية الربح مختلطة. يتم إنشاء هذا الانتشار من خلال الجمع بين يضع طويلة وقصيرة في نسبة 2: 1 أو 3: 1. في حالة وجود 3: 1 انتشار، فإن المستثمر شراء 3 يضع بسعر أقل ممارسة والكتابة ضعي واحدة بسعر أعلى التمرين. بالطبع، يمكن للمستثمر أن يقرر تمديد هذا إلى ست صفقات الشراء واثنين قصيرة أو حتى تسع صفقات الشراء وثلاثة سراويل؛ سيكون من أهمية احترام 3: 1 نسبة من أجل الحفاظ على نسبة ضع تنتشر العودة الربح / الخسارة الشخصية. عندما يضع المستثمر على انتشار ضع نسبة الظهر. وقال انه سيكون لها نظرة محايدة في السوق، ولكن نريد السوق للتحرك في أي من الاتجاهين. سيكون له التوقع في هذه الحالة سيكون لسوق متقلبة مع وجود احتمال أكبر بأن السوق سوف تنخفض بدلا من المسيرة. فإن المستثمر يدرك الربح غير محدود على الجانب السلبي. وهما يضع طويلة تعويض ضعي القصير والنتيجة في الربح غير محدود عمليا على الجانب الهابط للسوق. فإن تكلفة ويضع طويلة يقابله قسط وردت من ضع قصيرة أكثر تكلفة، مما أدى إلى صافي الأقساط المستلمة. وضع على انتشار الظهر نسبة ضعي، فإن المستثمر شراء اثنين أو أكثر من الخيارات وضع سعر الإضراب أرخص وبيع واحدة من أعلى سعر الإضراب خيار وضع. وبالتالي، فإن المستثمر تتلقى عادة ما يكون صافي الأقساط الأولي للوضع على هذا الانتشار. إن الحد الأقصى للخسارة مساويا لأعلى سعر الإضراب أقل من أدنى سعر الإضراب أقل قسط أولي الواردة. على سبيل المثال، إذا كان انتشار نسبة الظهر قبل 45 أيام انتهاء الصلاحية والنظر فقط في الجانب الهابط للسوق. ان زيادة في تقلبات زيادة الربح / الخسارة، وان مرور الزمن يقلل من الربح / الخسارة. ان نقطة التعادل منخفضة أشار مساويا لأقل من اثنين في الأسعار ممارسة ناقص قسط المكالمات المدفوعة ناقص صافي الأقساط المستلمة. وكلما ارتفعت هذه المواقف أن اثنين من نقاط التعادل يكون ببساطة أعلى سعر ممارسة ناقص صافي الأقساط. ونحن نوصي بشدة أن أول دراسة المستثمر هذه الأدوات الاستثمارية جنبا إلى جنب مع الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. إجراء أشواط الجافة مع القلم والورق. فهم الفروق الدقيقة في ديناميات الضمان الأساسي والربط بين مختلف المخاطر أو أنه سيتم أخذ على خلال معلق من موقف الآجلة أو الخيارات التي عقدها له. الاستراتيجيات المقدمة هنا هي الأكاديمية في الطبيعة؛ والمعلومات التي يجب استخدامها من قبل المستثمرين الذين هم على بينة من المخاطر الكامنة في الاستثمار والمتاجرة في الخيارات في أسواق الأسهم بين الأدوات المالية الأخرى. يقبل Narach استثمار أي مسؤولية مهما كانت عن أي خسارة ناتجة عن استخدام هذا الموقع ومحتوياته.